直击调研 | 民和股份(002234.SZ):熟食线上销售势头较可观 2023年鸡苗出货目标恢复至3.2-3.5亿羽
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智通财经APP获悉,1月4日,民和股份(002234)(002234.SZ)在电话会议中指出,父母代存栏量在320万套左右。屠宰量没有大的变化,2022年商品鸡出栏量在3000万只左右,鸡肉生食产量大概在7万吨。民和股份预计,23年5月份增量会慢慢的减少,届时鸡苗供应量的拐点才会到来。2023年的鸡苗出货目标是恢复至3.2-3.5亿羽。目前,公司以鸡苗为主,生食屠宰和商品鸡的养殖暂时不再扩产,近期会把熟食作为重点发展方向。公司2022年在杭州成立电商销售团队,线上销售势头比较可观。
鸡肉业务渠道方面,一是生食,主要客户是双汇、金锣;二是熟食,以C端为主,由于现在产能刚刚开始生产,还没有拉满。公司现在也在开发一些新客户,未来C端是公司发展重点,B端主要是工厂化客户,主要是提供原料。
与以往年份相比,民和股份2022年增加2个熟食工厂,每个工厂设计规模为3万吨,每个工厂四条线,现在每个工厂已引进了两条线,总共生产产能在3万吨左右。如果后续生食销售达到预期,公司会再把每个厂剩余两条线利用起来,预计熟食规模合计可以达到6万吨。
据介绍,民和股份鸡苗客户主要以经销商和大中型养殖公司为主,大部分客户已经是规模较大的养殖户,部分经销商也在开始转型做商品鸡的养殖。公司2021年定增项目中80万套的扩产项目已经开始投入使用,但并没有满产,计划在2023年建设完工,预计2023年能新增部分商品代鸡苗产能,2024年能够满产。公司在临沂新增了一个孵化厂,2022年年底开始动工,预计2023年能建成,与种鸡新增产能相匹配,在产能增加以后能实现孵化能力的扩张。
民和股份认为,从行业引种和繁殖时间来看,估计2023年2季度末或3季度初,商品代鸡苗缺口将逐步扩大,预计鸡苗价格会有较好的走势。目前公司父母代没有换羽。换羽的优势在于时间短,如果鸡苗价格很高而父母代鸡采购周期很长,换羽是很好的选择。但是现在不具备换羽的条件,公司不会考虑换羽。
民和股份表示,现在引种虽处于短缺状态,但鸡苗供应量不缺,这是因为生产周期很长。正常情况下屠宰场在正月初九、初十开工,如果行情不好,有可能延迟到正月十五。这段时间对应的鸡苗不会特别好,一是市场量小,二是不具备规模性。正常情景下价格处于较低态势。预计3月份之前肉类消费不会高涨,下半年消费会逐渐恢复,如果此时鸡苗和肉类供应量处于较低水平,未来价格会比较可观。
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